La Caisse de dépôt et placement du Québec investit 1 milliard de dollars dans un projet éolien taïwanais dans le cadre de sa dernière d’une série d’acquisitions d’énergie renouvelable et ajoute 1,3 milliard de dollars à sa participation dans la société Invenergy Renewables.
Le régime de retraite public du Québec s’est associé à Cathay Private Equity de Taïwan pour acquérir 50 % du parc éolien en mer Grand Changhua 1 du développeur danois Orsted. Ce dernier conservera une participation de 50 % et assurera la construction complète et les services d’exploitation et d’entretien à long terme du projet dont l’achèvement est prévu d’ici 2022.
Le projet de 605 mégawatts, d’une valeur de 3,4 milliards de dollars, est en cours de développement au large de la côte ouest de Taïwan et devrait être achevé en 2022. Le parc devrait fournir suffisamment d’électricité pour alimenter 650 000 foyers.
La Caisse a déjà investi dans d’autres projets éoliens menés par Orsted, mais il s’agit de son premier investissement direct à Taïwan par l’entremise de son équipe Infrastructures.
Un projet de 900 mégawatts
Le Grand Changhua 1 fait partie d’un développement en deux phases de 900 mégawatts comprenant 112 turbines situées à 35 à 60 kilomètres au large des côtes du comté de Changhua à Taïwan. Le plan à long terme prévoit l’ajout de 920 mégawatts supplémentaires en deux phases supplémentaires à partir de 2025, en supposant que le réseau soit suffisamment disponible et qu’Orsted procède à une décision d’investissement finale. La Caisse et Cathay PE acquerront sa participation dans le Grand Changhua 1 par le biais d’un montage financier avec 15 banques internationales et taïwanaises et deux compagnies d’assurance-vie locales. Le financement est soutenu en partie par des garanties et des prêts de cinq agences internationales de crédit à l’exportation, dont Exportation et développement Canada, ont indiqué les entreprises. L’accord est toujours soumis aux approbations réglementaires taïwanaises.
Hausse de participation dans Invenergy
L’accord avec Cathay PE et Orsted intervient après un investissement d’un milliard de dollars américains (1,3 milliard CAN) que la caisse de retraite a effectué plus tôt ce mois-ci dans Invenergy Renewables LLC, le plus important promoteur, propriétaire et exploitant privé de projets éoliens et solaires en Amérique du Nord.
Les investissements de la Caisse dans l’entreprise ont augmenté progressivement depuis la conclusion d’un accord de partenariat en 2013. Grâce à cette transaction, la participation économique de la Caisse dans Invenergy Renewables passe à 52,4 %, alors qu’Invenergy demeure le membre dirigeant de la société.
Invenergy Renewables est un chef de file international de la production d’énergie éolienne et solaire ainsi que du stockage d’énergie, ayant développé des projets totalisant environ 14 000 mégawatts. Présente dans les Amériques ainsi qu’en Europe et en Asie, la société possède une expertise solide dans les différentes étapes de la chaîne de valeur de l’industrie, dont le développement, la construction, l’exploitation et la maintenance de projets d’énergies renouvelables.
Virage vers les énergies renouvelables
Cet investissement dans le projet Grand Changhua 1 marque une étape importante pour le portefeuille d’infrastructures de la Caisse, d’une valeur de 28 milliards de dollars sur les 333 milliards de dollars sous gestion du régime de retraite. Parmi ses autres investissements dans les énergies renouvelables, le fonds détient une participation de 17,3 % dans le développeur éolien et solaire québécois Boralex Inc., qui a effectué une série d’acquisitions en novembre.